自从狐狸骗了老虎以后，老虎就十分害怕狐狸，动物们看到百兽之王如此害怕狐狸也就跟着害怕起来。于是狐狸住进了动物王宫，还每天有动物来送食物，狐狸过上了丰衣足食的生活。
过了一年多，有一只聪明的老鼠看穿了狐狸的诡计，第二天他来到动物王宫装作神秘地说：“大王我有一件事想跟您说，但是这件事我只能和您一个人说。”于是狐狸对大臣们说：“你们先下去吧，有事我再叫你们。”于是大臣们纷纷退了下去。狐狸不耐烦地说：“老鼠，我的时间宝贵着呢，有话快说。”老鼠毕恭毕敬地说：“狐狸大王，这可能是我最后一次这样叫您了。您上次的演技真好，连老虎大王都被你骗了，可惜被我看穿了，哈哈哈!如果老虎大王知道了你的诡计会有什么后果呢?”
狐狸一听慌了，脸色吓得苍白，连忙说：“你想要什么?我全都给你。”老鼠笑着说：“不用，我不想要什么，就只想要一根您的胡须。”狐狸想也不想，连忙从脸上拔下一根胡须给了老鼠。老鼠走后，狐狸心想：老鼠明明知道了我的计谋，可为什么没把我揭发呢?莫非有什么事情?我的尽早把他杀掉。
老鼠借着这跟胡须当上了老鼠们的大王，一天到晚作威作福。当了大王的老鼠欲望越来越大，时常要求狐狸给自己送好吃的，甚至还让狐狸在自己面前表演杂技当小丑。
狐狸对老鼠恨之入骨，但又怕老鼠告发他。狐狸真是苦不堪言，他痛苦地自言自语道：“我真是悔不当初啊，早知道有今天我就不做那套狐假虎威了!”
